Tiga investor tentang cara melindungi portofolio Anda

Wall Street telah dilanda rentetan sinyal kompleks tentang kesehatan ekonomi selama sebulan terakhir. Dari gejolak perbankan Ke melemahnya data ketenagakerjaan Ke perlambatan inflasidan sekarang saat musim pendapatan dimulai, sebagian besar investor tetap tangguh.

Tapi Risalah Federal Reserve bulan Maret terungkap minggu lalu bahwa para pejabat yakin ekonomi akan memasuki resesi akhir tahun ini. Meskipun ini bukan berita baru bagi investor yang khawatir tentang resesi yang membayangi selama setahun terakhir, ini berarti bahwa pasar dapat berubah menjadi lebih buruk.

Jadi bagaimana seharusnya investor melindungi portofolio mereka? Investor mengatakan tidak ada satu aset pun yang harus dipertaruhkan oleh Wall Street, tetapi ada fundamental yang harus menginformasikan strategi investasi mereka.

Jimmy Chang, kepala investasi di Rockefeller Global Family Office, mengatakan dia menyarankan klien untuk bersabar, defensif, dan selektif saat menavigasi pasar.

Dengan kata lain, investor harus mengambil keputusan berdasarkan logika, bukan takut ketinggalan.

“Anda mengejar aksi unjuk rasa ini dan kemudian gagal – Anda memegang tasnya,” katanya.

Chang juga merekomendasikan investor untuk tetap defensif dengan berinvestasi pada saham blue-chip berkualitas tinggi dengan neraca yang solid dan tetap bubuk kering.

Doug Fincher, manajer portofolio di Ionic Capital Management, mengatakan investor harus melindungi portofolio mereka dari inflasi.

Harga pengeluaran konsumsi pribadi Indeks naik 5% untuk 12 bulan yang berakhir Februari, menunjukkan inflasi jauh di atas target Fed sebesar 2%.

Ditambah dengan fakta bahwa bank sentral telah mengisyaratkan rencananya untuk menangguhkan kenaikan suku bunga tahun ini, inflasi bisa terbukti lebih sulit daripada yang diharapkan Wall Street.

“Ini adalah momok investasi tradisional,” kata Fincher.

Dia mengelola dana yang diperdagangkan di bursa Ionic Inflation Protection, yang berusaha untuk bekerja dengan baik, terutama selama periode inflasi tinggi. Eksposur inti portofolio adalah swap inflasi, di mana investor setuju untuk menukar pembayaran tetap dengan pembayaran mengambang terkait dengan tingkat inflasi. Dana tersebut juga berinvestasi dalam durasi pendek Obligasi Pemerintah Terkait Inflasi.

Baca juga :   Pestisida dalam Produk: Selusin Kotor 2023 dan Bersihkan 15 Buah dan Sayuran

Megan Horneman, kepala investasi di Verdence Capital Advisors, mengatakan perusahaannya telah melakukan lindung nilai atas portofolionya secara tunai. Uang tunai adalah tempat berlindung yang dikenal dan alternatif yang lebih baik untuk tempat berlindung yang dianggap aman lainnya seperti emas, yang cenderung tidak stabil dan naik terlalu cepat, katanya.

memiliki investor terjun ke reksa dana pasar uang dalam beberapa minggu terakhir setelah gejolak perbankan, keduanya mengguncang kepercayaan mereka pada sistem perbankan dan mengirimkan riak ke pasar.

“Dengan uang tunai, Anda benar-benar menghasilkan sesuatu pada saat ini,” kata Horneman. “Anda harus mengambil pandangan jangka panjang.”

Musim pendapatan dimulai pada hari Jumat dengan bonanza pendapatan dari bank-bank terbesar di negara itu.

Mungkin grup yang paling menonjol adalah JPMorgan Chase, yang melaporkan pendapatan rekor dan melampaui pendapatan untuk kuartal terakhirnya.

Bank ini memiliki aset $3,67 triliun, menjadikannya bank terbesar di negara itu dan pelopor perekonomian. Laporan pendapatan yang kuat dari bank yang berbasis di New York dan rekan-rekannya termasuk Wells Fargo, Citigroup dan PNC Financial Services telah menunjukkan awal musim pendapatan yang menggembirakan.

Charles Schwab, Goldman Sachs, Bank of America dan Morgan Stanley melaporkan minggu depan.

Berikut adalah beberapa kesimpulan utama dari hasil kuartal pertama JPMorgan Chase:

  • Perusahaan memperkirakan pendapatan bunga bersih sekitar $81 miliar pada tahun 2023, naik $7 miliar dari perkiraan sebelumnya. Itu sangat penting mengingat bahwa musim pendapatan ini adalah tentang perkiraan, karena investor mencoba mengukur apakah ekonomi sedang menuju resesi dan perusahaan mana yang akan bertahan dari potensi penurunan.
  • CEO Jamie Dimon mengatakan pada panggilan pendapatan bahwa sementara kondisi keuangan sedikit lebih ketat setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank, dia tidak melihat krisis kredit. Tetapi kemungkinan resesi lebih tinggi sekarang, katanya.
  • Perusahaan mengatakan eksposur portofolionya ke sektor perkantoran kurang dari 10%, mengatasi kekhawatiran bahwa industri real estat komersial senilai $20 triliun mungkin kamar sebelah untuk melihat kerusuhan.
Baca juga :   FBI memperingatkan konsumen agar tidak menggunakan stasiun pengisian telepon umum

Senin: Indeks Manufaktur Empire State dan Indeks Keyakinan Homebuilder. Laporan hasil oleh Charles Schwab (HITAM).

Selasa: Laporan Pendapatan Bank of America (BAK), Goldman Sachs (GS), Johnson & Johnson (JNJ), Netflix (NFLX), United Airlines (UAL) dan Western Alliance Bancorp (PAUS).

Rabu: Laporan Pendapatan Grup Keuangan Warga Negara (CFG), Morgan Stanley (MS), tesla (TSLA) dan Mesin Bisnis Internasional (IBM). Pidato Ketua Federal Reserve New York John Williams.

Kamis: Indeks Manufaktur Fed Philadelphia, Klaim Pengangguran, Suku Bunga Hipotek, Indikator Ekonomi AS Terkemuka, dan Penjualan Rumah yang Ada. Laporan penghasilan dari AutoNation (A) dan American Express (AXP).

Jumat: PMI Manufaktur dan PMI Jasa. Laporan penghasilan dari Procter & Gamble (PG).

Sumber berita